这个世界就是个草台班子!这场狗血大审判就是证据(图)

硅星人 6 Months 0

当地时间10月17日，FTX前工程主管Nishad Singh在一众人陪同下走出位于纽约南区珍珠街500号的联邦地方法院，完成了他第二天的法庭问询。

这场针对昔日“币圈金童”、FTX创始人兼首席执行官Sam Bankman-Fried（SBF）涉嫌巨额金融欺诈和洗钱等罪名的“世纪审判”，自从10月3日在外界瞩目下开庭，现在已经入第三周。

去年11月11日，全球第二大加密货币交易所FTX忽然暴雷崩盘并申请破产。一夕之间蒸发320亿美元市值，100万债权人受牵连，引发加密货币行业大地震。而随着破产清算，FTX背后隐藏已久的黑暗、罪恶、疯狂与不堪也浮出水面，连同SBF在内的多位公司高管悉数被捕，面临美国司法部门的多项刑事指控。

至此，三位曾围绕在SBF身边的FTX加密货币帝国核心圈人物都已经和检方达成认罪协议，并作为关键证人出庭。

我们先来认认脸：

Gary Wang，FTX 和其姐妹对冲基金Alameda Research 联合创始人，曾任这两家公司的CTO。他在高中数学夏令营里与SBF 结识，两人后来不仅一起考入麻省理工学院，还成了室友。2017年，Gary Wang从谷歌离职，和SBF共同创立Alameda。他在审判中作证，自己被SBF指示为Alameda提供特殊待遇，从交易所成立之初就非法使用FTX客户资金填补Alameda的财务缺口。SBF还让他建立软件漏洞，让对冲基金Alameda在FTX拥有650亿美元的信贷额度和"无限提款"权限。

图片来自Yuki Iwamura/Bloomberg

Nishad Singh，FTX联合创始人和前工程主管。毕业于UC Berkeley的他是SBF兄弟的高中密友和创业初期的室友，走上人生巅峰后就一起搬进了巴哈马群岛的 10 人豪华顶层公寓里。Nishad Singh表示知道 SBF曾转移约80亿美元FTX客户资产到Alameda账户并私自滥用。

图片来自Yuki Iwamura | Bloomberg | Getty Images

Caroline Ellison，三位证人中最受关注的一个。这位斯坦福女学霸是SBF在华尔街Jane Street公司做交易员时期的同事，也是他的知己和前女友，2021年8月起被提拔为Alameda联席CEO。她在证词中承认Alameda非法使用 FTX 的客户资金进行交易，并且指认SBF是拥有两家公司最终决策权的人。

图片来自Michael M. Santiago | Getty Images

实际上，包括SBF本人和这三位关键证人在内，FTX曾经的10名核心员工要么来自SBF在Jane Street 的前同事，要么是他在母校麻省理工学院的大学同学和「有效利他主义」社团成员，彼此间有着各种亲密关系。

有知情人士描述FTX时说，“整个业务都是由一群住在巴哈马的孩子经营的”，并称这个十人小团体过于年轻和缺乏经验，在工作上没有任何标准可言，所有事务几乎都是SBF一个人说了算，处理动辄几十上百亿的资金就像儿戏。

那么这些看起来“乳臭未干的小嬉皮士”，又是如何令全世界那么多资深投资人，包括红杉资本、软银愿景、淡马锡、老虎全球等风投巨擘和野生币圈玩家被狠狠“割了韭菜”，损失惨重，血流成河的呢？

如果要给FTX的崩塌时间线来个浅复盘，一切就要从坊间关于Alameda资产构成的爆料说起。

跌落神坛仅需10天

去年11月2日，专注比特币和数字货币的新闻网站 CoinDesk发表文章披露，FTX 的姐妹量化加密货币交易公司，同时也是 SBF自营的交易做市商Alameda Research大部分资产为FTX 平台的FTT代币，约占总资产的40%。

这表明，Alameda的财务基础并不是建立在美元或比特币这种相对稳定的货币体系上，而是取决于FTX的营运状况。不仅如此，Alameda还以FTT代币为抵押，从FTX账户大量借款。说白了，就是Alameda从FTX拿走客户的真金白银，却只需垫付他们本来就不缺的自产FTT代币，手法俨然“皇帝的新衣”。

11月5日，全球最大加密货币交易所币安创始人赵长鹏（CZ）发推特示警风险，并表示要卖出手中所有FTT。

图片来自X

这引发外界的强烈关切和不安，FTT立马遭到投资人抛售，市场开始出现挤兑。

根据FTX内部邮件显示，其资金72小时内净流出近60亿美元，FTT价格也从20多美元暴跌至1.5美元。同时，大量用户发现自己在FTX平台上的存款被冻结无法提现。此时币圈已方寸大乱，几近变天，人们开始嗅到暴雨将至，大厦将倾的苗头。

就在危急时刻，11月8日，CZ戏剧性地在推特宣布，“我们收到了FTX流动性严重紧缩的求助，为了保护用户，币安打算全资收购FTX，并在未来几天对这件事进行完整调查。”

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币安要救市，这让大家紧绷的情绪总算得到一丝缓解。可这口气都还没松完，不到一天时间，币安官方推特发文称，根据尽职调查结果，最终决定放弃收购FTX。

图片来自X，版权属于原作者

过山车再次急转直下，轰隆隆滑向谷底，只不过这次确实是到终点站了：

2022年11月11日，SBF在推特表示自己已经向美国法院申请了 FTX和 Alameda 的破产保护，并对最终走到这一步表示抱歉。

图片来自X

SBF本人的身价从160亿美元跌至不足10亿美元。而他本人早已于上月初辞去CEO职务，并在被爆料的2号当天就跑路去了巴哈马，在他视野开阔、风景优美的顶层豪华公寓里，远望着这出自己一手酿造的人间惨剧。

一团乱麻

接替SBF做FTX新任CEO和清算人的是John Ray 三世。作为一名拥有40年经验的专业律师，他以处理大企业破产和重组案件而闻名，被业界称为“复兴泰坦” 。这一次，他的任务是尽可能回收FTX的资产，并为债权人和投资者寻求公正处理。

John Ray III 去年12月3日在华盛顿的众议院金融服务委员会的听证会上发言，图片来自Al Drago/Bloomberg via Getty Images

可即便经手过震惊全美的安然公司破产清算案件，帮助美国政府追回600亿美元资金，这位老牌资深清算人在看过FTX留下的“烂摊子”后，也惊呼「活久见」：“在我的职业生涯中，从未见过如此彻底的企业控制失败和如此不可信赖的财务信息。”他说，“从受损的系统完整性和错误的海外监管，到控制权集中在极少数缺乏经验、不成熟的个人手中，这种情况是前所未有的。”

从Ray向美国联邦破产法院提交的30页文件来看，FTX的管理只能用一个字来概括：乱。

首先，Ray找不到任何公司银行账户、现金账户或是应付账款记录，资金流向极度模糊不透明，致使他无法确切知道FTX到底还剩下多少资产。“没有经过专业的财务审计和监控，部分子公司也存在问题” 。如此庞大的百亿美金级企业，竟连一份像样的财务记录都没有，简直比小孩儿过家家还随意。

FTX也没有适合商业企业的支付控制类型：员工们平时是通过在线聊天平台提交款项申请，不同的主管小组通过回复emoji表情包来批准付款。

同时，作为一家数字资产交易所，FTX并没有为其数字资产保留账簿或进行合规的托管。他们“使用不安全的群组电子邮箱作为根用户，来访问全球 FTX 集团的机密私钥和关键敏感数据。”这也导致FTX在宣布破产的11月11号当晚，还上演了一场离奇的黑客攻击大战，超过3.3亿美元从平台流出，消失在茫茫链海（尽管后来这被怀疑是FTX前员工的“监守自盗”）。

此外，FTX没有保留任何投资和决策记录，也从未召开过董事会会议。甚至SBF本人还鼓励 FTX和Alameda的高管们使用“阅后即焚”的Signal应用程序进行内部沟通。他们刻意选择含糊的言辞编写内部文件以规避审查，以防留下未来可能成为罪证的记录。Caroline Ellison就曾亲口承认：“SBF告诉我们不要将事项书面化，因为这可能会带来法律问题。”

转到人事方面，FTX未能提供一份完整的员工名册，缺乏雇佣条款，没有会计部门，更不用说标准化的工作流程了。暂不论有没有“吃空饷”的可能，一家声称拥有300名员工的“币圈顶流”交易所，管理混乱到如此地步。软银、红杉等几十家一流投资机构还争先恐后地投入了超过20亿美元，不知是不是由于对SBF描绘的加密货币乌托邦过度信任？

披着“有效利他”外衣的诈骗犯

如果只是管理的混乱，并不足让SBF犯下滔天罪行。真正让他堕入深渊的，实际是近乎疯狂的贪婪。

在SBF 的主使下，FTX把超过平台客户资产一半的近100亿美元转移到其关联公司Alameda Research账户，为后者提供风险押注资金和弥补财务缺口，并使用定制软件伪造账本，掩盖这项滥用客户资金的非法行径。

在去年6月加密货币行情螺旋向下的时候，为了防止Alameda的资产真相暴露，SBF还让前女友Ellison准备了7份不同的负债表，向外界隐瞒其欠下FTX客户近百亿美元这一事实。

而Alameda这头也没闲着：它向FTX高管们个人放贷数十亿美元，其中包括给SBF个人的10亿美元，工程主管Nishad Singh的5.43亿美元，联合创始人Gary Wang的2-3亿美元等等——看到这里，是不是感觉自己已经不认识“亿”这个字了。

那么SBF用这笔客户的血汗钱做什么了呢？

答：给核心员工买豪宅。

新任CEO兼清算人Ray说：“在巴哈马，据我了解，FTX 集团的公司资金用于为员工和顾问购买房产和其他个人物品。有些交易似乎找不到贷款文件，而在巴哈马的记录里，那些房地产是以雇员和顾问的个人名义登记的。”

路透社在巴哈马注册总署搜索了FTX、SBF和他的父母，以及其他公司高管的财产记录，发现FTX旗下的地产控股有限公司在2021年和2022年总共购买了15处房产，价值近1亿美元。

SBF在巴哈马的Albany度假村顶楼公寓所在地，图片来自The Telegraph

除此以外，FTX还买下去年2月的超级碗广告位，又成为美国职业棒球大联盟官方赞助商，并买下了迈阿密热火队篮球场为期19年的冠名权，命名为FTX Arena。

迈阿密热火队主场篮球场，图片来自Heat Nation

SBF还热衷于与政商名流、娱乐明星热络社交。去年，FTX与七届超级碗冠军汤姆•布雷迪和巴西超模吉赛尔·邦辰达成了长期合作伙伴关系。除了公司股权外，两人还担任FTX的品牌大使并出演广告，并获得加密货币支付作为回报。

夫妻二人（当时还是）为 FTX拍摄了一部名为“汤姆布雷迪都加入了，你不来吗？”的宣传片，视频中Tom Brady笃定地对着电话说：“这把我进了！”各行各业的人们接到电话，纷纷放下手中的工作，说：“Tom，我也进！”

FTX广告截图，图片来自YouTube

旧金山金州勇士队也曾宣布FTX为其官方承认的加密货币和NFT平台。篮球巨星斯蒂芬·库里成为品牌大使及股东，多次为FTX站台。

FTX广告截图，图片来自YouTube

现在，这些曾为FTX造势过的明星们不仅在平台血赔，还被一些损失惨重的投资者们以虚假宣传告上了法庭。

一直以来，SBF声称自己是「有效利他主义」（ Effective Altruism）的忠实奉行者，这个运动在硅谷非常流行，原本是呼吁人们利用分析推理，让自己做的好事最大化，对世界产生长期积极的影响。

而SBF确实也做了不少好事。大学时期，他就因为觉得工厂养殖太过残忍而变成素食主义者，事业有成后曾捐赠5000万美元用于印度的疫情救济和应对气候变化，成立FTX未来基金资助包括人工智能、疫苗、大数据等领域创新，还曾为DeFi（去中心化金融）项目提供资源和资金支持。

然而在他的价值体系里，SBF却认为，任何能最大化效用的事，即便是撒谎和欺骗也是可以接受的。所以当他把上百亿美金随意挪用，欺诈舞弊，最终还是“玩大了”：FTX和Alameda不健康的资产结构无法同时应对市场挤兑和币价大跌，他和好基友们精心营销的加密货币帝国轰然倒塌。而他也被自己拥趸的运动否认：“如果你是拿别人的钱做好事，那就不叫有效利他”，只是纸醉金迷的金钱游戏而已。

故事终章

根据美国联邦破产法院的文件，FTX在破产申请中披露的负债高达100亿至500亿美元，而新管理层只找到了小部分资产，包括存放在离线冷钱包中的7.4亿美元加密货币和约5.6亿美元现金。案件共涉及超过100万债权人，前50位债权人合计持有31亿美元债务，最大单一债权人的债务超过2.26亿美元。据说，钱，大概率是追不回来了。

审判预计持续6周左右，约在今年的感恩节前宣判。美国司法部门对SBF本人进行了包含金融欺诈、洗钱、电信诈骗、合谋罪等七项指控，如果罪名全部成立，他将面临最高115年监禁。

从躺在办公室懒人沙发上睡觉的“爆炸头小哥”，到“币圈巴菲特”之称的顶级富豪，再到财富一夜清零的阶下囚，故事的大结局是什么，相信很快就等到了。