美德研究:一带一路破坏国家谈判能力 不寻常条件曝光

美国与德国研究机构日前发布分析报告，指出大陆推动的一带一路借款计画包含不寻常条款，将会破坏发展中国家的重新谈判能力，甚至影响到这些国家的经济、外交政策。

综合法国国际广播电台、德国之声报导，美国威廉玛丽学院（William and Mary College）、德国基尔世界经济研究院（Kiel Institute for World Economy）、皮特森国际经济研究所（Peterson Institute for International Economics） 、以及华府智库「全球发展中心」（Center for Global Development）等美德学者，3月31日联合发布针对大陆一带一路计画的分析报告，学者检视大陆国营银行和24国签订的100项借贷合约内容，发现大陆国营银行以超越最大商业优势的方式创造新的借贷条件、或是调整标准借贷条款，这些条款可能增强债权人对债务人在经济、外交政策的影响。



其中，超过90%的合约都包含一项当债务国出现法律重大变革或是政策改变的情况下，允许债权国中止合约、并且要求还款的条款。报告指出，虽然一般商业合约中都会涵盖政策改变条款，不过当债权人变成国家实体时，意义会不同。

合约也包含影响深远的不寻常保密条款，报告指出，许多合约包含或是提到债务人应承诺不能揭露合约内容，部份合约甚至要求不能泄漏合约存在的事实，保密条款导致其他债权人难以正确评估一国的偿债能力，此外，不论是债权国或债务国，人民都因此不能对政府问责这些秘密借贷。

合约也要求债务国应该对大陆国营银行优先偿债，此条款将打乱债务国与其他债权人的偿债谈判，影响这些发展中国家在新冠疫情期间和债权人重新协商的能力，报告举例非洲国家尚比亚（Zambia）和其他债权人的谈判陷入僵局，他们威胁在了解尚比亚对大陆的债务数目以前，拒绝展开谈判。

如果陆方不同意举债国的政策，许多合约内容也赋予大陆取消贷款、或是加速还款的空间。值得注意的是，和北京断交也被视为违约，政策改变也可能被归类为违约，可能让债务国要求举债国立即偿还全部贷款。

报告指出，一般违约的情况下，债权人通常会要求加快偿还本金及利息，而不是要求全额偿还贷款；违约条款也可能强化大陆对这些发展中国家的经济、政治影响力。

研究也发现，30%的合约内容要求接受贷款的国家，将原油等抵押品存入通常由大陆国营银行持有的托管帐户，债务国一旦违约，银行就可没收这些资产。研究人员指出，目前经济合作暨发展组织（OECD）的双边债权人中只有7%有类似条款。

这100件贷款合约的价值高达366亿美元（约新台币1.04兆元），其中84项合约的债权人为中国进出口银行或中国国家开发银行。

研究人员在报告中鼓励北京「深思」，是否需要在合约中涵盖秘密条款等其他限制，也希望所有举债国在签约前能够先做足功课。

中国的贷款条件是否会阻碍在非洲，亚洲的病毒后债务谈判？

在本周发表的一份报告中，一群美国和德国的研究人员警告说，在冠状病毒流行之后，中国向非洲和亚洲贫困国家提供贷款的条件正在损害一些政府重新谈判债务的能力。

该报告名为“中国如何借-珍稀查找到100个债务合同与外国政府”关于从中国贷款，北京推出了万亿美元的皮带和路计划（之后大大增加了问题的回声警告BRI内置）在2012年大量的基础设施在欧亚大陆，非洲和中东开展项目。

随着执政的中国共产党努力扩大其全球影响力，以匹配中国作为世界第二大经济体的地位，中国已成为最大的贷方之一，尤其是对发展中国家而言。

来自德国基尔研究所的研究人员说，与世界银行等金融实体不同，国有的中国银行要求外国借款人保持条款保密，有时甚至存在贷款秘密。世界经济，彼得森国际经济研究所和华盛顿全球发展中心。

不愿谈判

他们的报告说，中资银行坚持要在其他债权人之前偿还，这可能会破坏与放贷人团体的债务谈判。它补充说，要求借款人将石油或其他收入存入可以在违约的情况下被扣押的外国账户。


这种流行病“削弱了许多借款人的还款能力”，但债权人“不愿重新谈判”而不知道欠北京的钱，弗吉尼亚州威廉和玛丽学院实验室AidData的执行董事布拉德利·帕克斯（Bradley C.Parks）说。。

报告称，南部非洲的赞比亚与债券持有人的谈判陷入僵局，债券持有人拒绝谈判，直到他们知道中国的债务为止。

Ep9：非洲致电播客：赞比亚的债务危机
帕克斯说：“赌注很高。” “如果当这些国家试图重新谈判时中国不在桌面上，那么对于那些面临还款困扰的国家来说，摆脱这种局面是非常困难的。”

债务太多

研究人员研究了中国贷款人与24个国家的政府借款人之间的100份合同，总价值366亿美元。其中84家的贷方是中国进出口银行或国家开发银行。

贫穷国家的领导人欢迎北京的贷款，但“一带一路”导致人们抱怨他们背负了太多债务。在征收燃油税以偿还中国的铁路贷款后，肯尼亚的加油站运营商于2018年举行罢工。

肯尼亚与中国贷款负担的斗争
帕克斯说，研究人员希望鼓励北京就是否需要保密和其他限制进行“搜身”。他说，他们希望借款人“在签订这些合同之前就聪明地做好家庭作业的必要性。”

帕克斯说，中国官员在报告发布前收到了一份报告，并以“详细书面评论”作为回应，强调他们需要“减轻风险”，以向疲软的经济体放贷。

人权标准

他说：“没有要求我们做任何改变的要求。” “他们想确保自己的观点得到理解。”

中国的官方机密性加剧了人们对其援助和贷款的抱怨，这些援助可能会助长腐败政权或削弱西方捐助者试图执行的环境和人权标准。

``一带一路''沿线官员表示，该倡议使所有参与国受益，贷款是以商业条款而非援助的形式进行的。

中国“一带一路”倡议有多可怕？
中国领导人已经宽恕了“一带一路”沿线借款人的欠款，并表示希望保持债务可控。然而，周三的报告指出，中国银行家提醒厄瓜多尔其保密条款，并告诉厄瓜多尔，在泄漏贷款细节后，未来的贷款可能会受到损害。

由AidData领导的研究人员于2013年发布了他们的第一份报告，重点关注中国对非洲的融资。

2017年的一份报告发现，中国已接近将美国作为官方赠款和贷款的来源，但表示其中很大一部分符合北京的经济利益，而不是受惠国的经济利益。2018年的一份报告发现，中国在非洲和亚洲资助的铁路正在帮助减少国家内部各地区之间的经济不平等。

研究发现，中国向发展中国家的秘密贷款构成问题



斯里兰卡的汉班托塔国际港在中国的``一带一路''倡议中发挥作用

德国基尔世界经济研究所（IfW）周三发布的一项研究显示，中国是世界上最大的发展中国家公共贷款机构，对借款国施加了独特的条件，这可能给北京施加对其经济和外交政策的不当影响。

该报告的作者写道，该研究分析了与24个国家/地区的100项中国贷款协议，这是对中国外国贷款法律条款的首次系统分析。在美国多家研究机构的支持下，该报告将与中国国有银行达成的协议与其他主要债权国的142个公开可用合同进行了比较。

报告的作者总结道，有争议的合同“使用创造性的设计来管理信用风险并克服执法障碍”，这表明中国是“对发展中国家有肌肉和商业头脑的放贷人”。

大部分贷款是在中国的“一带一路”倡议的背景下进行的，这是一项雄心勃勃的全球基础设施投资战略，涉及60多个国家。 


发誓保密研究人员发现，在这些协议中，中国的融资国家银行以“超越了最大化商业优势”的方式，建立了新的贷款条件或采用了标准的贷款条件。

报告说：“这样的条件可以扩大贷款人对债务人的经济和外交政策的影响。” 继续列出了几个示例。

超过90％的经审查的中国合同都包含一个条款，允许借款人在借款国发生重大法律或政策变更的情况下终止合同并要求还款。尽管政策变更条款是商业合同中的标准条款，但研究人员认为，当贷方是国有实体而不是受标准金融法规约束的私人公司时，这具有不同的意义。

研究人员发现，这些合同还包含“异常广泛的保密条款”。

作者写道：“许多合同都包含或提及借款人的承诺，即不透露其条款-甚至在某些情况下甚至不存在合同的事实，”作者仅通过多年数据获得了这些文件的访问权。收集倡议由美国弗吉尼亚州威廉和玛丽学院的研究实验室AidData进行。

这种保密性阻止了其他贷方可靠地评估一个国家的信誉。作者写道：“最重要的是，借贷国家的公民都不能要求其政府对秘密债务负责。”


中国的特权地位合同还赋予中国国有银行优先于其他债权人的权利。同时，许多协议给中国“如果不同意借款人的政策，则有很大的余地来取消贷款或加快还款速度”。

与中国的外交关系中断也被归类为违约和违约。受援国的政策变化也可能引发违约，要求债务国政府立即偿还全部贷款额。

在正常情况下，贷方将选择加速偿还本金和利息，而不是要求全额偿还贷款。

报告说：“我们在中国债务合同中确定的那种默认触发因素有可能放大中国对主权借款人的经济和政治影响。”

研究人员还发现，其中30％的合同要求接受贷款的国家将抵押品存入通常由中国国有银行持有的特殊代管账户中。可能还要求借款国将这些银行提供资金支持的项目的收入存入上述帐户。一旦破产，中资银行便可以没收这些资产。报告说，基准标准中只有7％的经合组织双边债权人和1％的多边债权人有类似规定。

我们将永远有巴黎-还是我们会？大多数合同还阻碍借款人使用标准债务重组机制。近四分之三的合同均包含明确的“禁止巴黎俱乐部条款”。巴黎俱乐部是捐助国的非正式机构，如果一个国家在偿还债务方面遇到困难，则召集该成员国，以寻求取消或重组债务的方法。但是，在此类合同中，中国明确要求借款人将中国贷方排除在集体重组计划之外。

这一规定与中国和不属于巴黎俱乐部的二十国集团其他国家在2020年11月达成的协议相抵触，后者为重组最贫穷的主权借款人的债务规定了大致相同的条款。


反华偏见？鉴于COVID-19引发的全球健康危机增加了沉重于中国贷方债务的国家的财务困境风险，因此这些不透明的借贷做法具有更大的意义。报告说：“鉴于高额赌注，中国债务合同的条款和条件已成为全球公众利益的问题。”

然而，并非所有人都同意中国这种具有侵略性的高利贷鲨鱼的特征。

约翰·霍普金斯大学高级国际研究学院国际政治经济学教授德博拉·布劳蒂加姆（DeborahBräutigam）表示：““债务陷阱外交”的概念使中国成为令人信服的债权人，而斯里兰卡等国家则被视为轻信的受害者。哈佛商学院副教授Meg Rithmire在《大西洋》上的一篇文章中。教授们举了一个例子，斯里兰卡举了一个例子，其中斯里兰卡从中国的银行那里借钱来资助在一个命运多port的港口的投资。他们认为，中国可疑的贷款做法可能会加剧其发展的痛苦。

他们写道：“就像中国的国内发展一样，中国的外向步伐正在探索和试验中，这是一个经常调整的学习过程。”

最新研究的作者也强调，从许多方面来看，中国国有贷款人的贷款条款和条件与商业及其他官方双边贷款人的程度不同，而不是种类。这组作者说，所有的债权人，无论是商业银行，对冲基金，还是其他，都将使用“任何可用的法律，经济和政治手段”，以增加偿还的可能性。

但是，中国的合同在使用独特条款方面有所不同，这些条款虽然在商业债务的背景下也许是标准的，但在政府间借贷方面却具有更大的意义。

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