特斯拉的江山，双雄苦撑久矣。

在过去的 5 月，特斯拉「双雄」继续扛起销量大旗。

仅在中国，特斯拉 5 月就累计完成了 4.25 万台新车交付。其中最畅销的 Model Y 销量达到 3.1 万台，远超「竞品」比亚迪唐 2 倍之多；Model 3 延续稳定的发挥，单月交付 1.14 万台。



对于特斯拉来说，这个单月交付成绩可能已经足够满意，同比 2022 年 5 月，特斯拉实现了接近 332.7% 的销量暴涨。

但一个艰难的事实是，特斯拉双雄的确太「老」了，全球大受欢迎的 Model Y 已经是 2019 年的产物，即将改款的 Model 3 也即将迈过「七年之痒」。

「纯电双雄」产品老化的影响已经蔓延到了整体的销量表现上，5 月国内新能源销量榜，特斯拉跌出前二，被广汽埃安超越。

新车 Cybertruck 什么时候才会来？



五月底，在特斯拉一次涉及 100GB 的信息泄漏事故中，一份与 Cybertruck 紧密相关的生产报告遭到了曝光，结合特斯拉与供应商的文件内容，我们可以借此揭开 Cybertruck 更多「不为人知」的一面。

「关键」细节披露：

马斯克对 Cybertruck 的产量预期做出了新的调整，从原计划年产量 25 万台增加至 37.5 万台37.5 万台的年产量目标需要用到大约 85%的产线效率Cybertruck 的交付最先面向北美地区「薛定谔」的产量预期，37.5 万的目标仍然处在不稳定状态中，Cybertruck 的预期变化通常以 10 万台为单位Cybertruck 最终量产版仍未敲定，原型车还在产线上做最后调试Cybertruck 发布时间确定为 2023 年 8 月底，交付时间预计为 2023 年 10 月交付方式延续 Model Y 「老规矩」，Cybertruck 的首批交付只会面向内部人员Cybertruck 的反复「跳票」，与性能测试不达标强相关影响产量预期的「X 因素」在今年的股东大会上，马斯克对 Cybertruck 寄予了超高的期待，马斯克多次提及，「Cybertruck 将会是特斯拉接下来最重要的车型」。

时隔四年的又一款新车型，马斯克将 Cybertruck 看作是特斯拉销量的「起爆剂」。强烈的预期与这位「掌舵人」信奉的「美学颠覆论」有关，马斯克曾不止一次公开赞扬 Cybertruck 的外观设计。



▲ 图片来自：Tim Stevens/Roadshow

在他的眼中，Cybertruck 「车如其名」，使用大面积不锈钢材质打造的车身外表，营造了 Cybertruck 前沿的赛博朋克感，这在皮卡赛道是绝无仅有的。马斯克相信，足够亮眼的外观能够颠覆统治皮卡赛道已久的「实用主义」，收获持币待购者的「芳心」。

然而，理想与现实始终存在差距。寄予厚望是一回事，特斯拉的产能能否给出有力的「回应」又是另一回事了。

根据特斯拉透露的数据，Cybertruck 在接受预订后累计在全球收到超过 150 万张订单，单从订单量来看，Cybertruck 的市场前景足够光明。

可事实上，在此之后马斯克也在多次降低产量预期，特斯拉的产能效率可能无法及时响应热烈的市场「声音」。



在股东大会后，关于 Cybertruck 的产量预期，马斯克给出了一个跨度极大的范围——年产量 25 万-50 万台，并且他暗示，特斯拉销量预期也在持续放低，在量产的初期，Cybertruck 将会朝着 25 万年产量的目标前进。

有意思的是，25 万的产量预期几乎是马斯克给出范围的最低值，特斯拉内部对 Cybertruck 的产能显然信心不足。

产量预期的下调首先与皮卡市场挂钩，尽管北美地区拥有世界上最火热的皮卡市场（超过 1000 亿美元），但纯电皮卡仍然属于细分的车型赛道，保持低产率将会为特斯拉规避掉「叫好不叫座」的市场风险。

让人感到棘手的是，特斯拉在 Cybertruck 的电池组上遇到了大麻烦。

在今年的 5 月中旬，EPA（美国环境保护署）出具的一份测试报告显示，搭载 4680 电池的 Model Y 续航性能不达标。

报告数据指出，实测的 4680 电池实际表现，甚至不如特斯拉在全球普遍使用的 2170 电池。4680 电池的能量密度仅为 229 Wh/kg，不仅比 2170 电池低了接近 13%，还与官方理论的 300 Wh/kg 数据相去甚远。



雪上加霜的是，几乎在同一时间，4680 电池的最大供应商松下传来了「坏消息」。性能的落差迫使松下推迟了 4680 电池商业化生产进程，并且松下在财报会议上透露，4680 电池的大规模量产最快也需要到 2024 年的 4 月份之后。



这让 4680 电池年产量仅有 80 多万块的特斯拉感到「措手不及」，4680 电池的量产进展成为了影响 Cybertruck 产量预期的「X 因素」。

有趣的是，在此期间 Cybertruck 的生产过程中还发生了一段「小插曲」。

根据知名外媒 The Verge 的报道，特斯拉的供应链高管 Mustapha El Akkari 跳槽到了 Cybertruck 的「对家」——Rivian。

「喜剧向」的是，Mustapha El Akkari 与 Cybertruck 有着千丝万缕的紧密联系。Mustapha El Akkari 主要负责铝、不锈钢等材质的采购，过手的采购订单金额甚至超过了 160 亿美元。在 Cybertruck 即将量产的这个节骨眼上，供应链高管的出走是一个糟糕的信号。



接连的不利消息，让 Cybertruck 的产能预期蒙上了一层「阴霾」。

不过，事情似乎很快发生了转机。在特斯拉与供应商的内部沟通中，一份名为「Project Everest」的供应商信件引起了广泛关注。

这封代号为「珠穆朗玛峰」的文件中，特斯拉告知供应商，Cybertruck 的年产量目标调整为 37.5 万台，为了实现这个目标产量，特斯拉将会让使 Cybertruck 的产线效率维持在 85%。

此前连续走低的产量预期在这封文件中被彻底推翻，Cybertruck 开始「逆势而上」。

巧合的是，一份美国当地的报告指出，特斯拉在加州弗里蒙特抢购得到了一块新的土地。特斯拉将会在这块新拍得的土地上修建电池产线，用以扩大 4680 电池的产量。消息透露，新产线的电池预计年产量能够达到 10 Gwh。

4680 电池产量这个「X 因素」将成为影响 Cybertruck 产量预期的关键。当然，我们仍然要对 37.5 万年产量这个数字持有怀疑态度，毕竟 Cybertruck 的预期调整往往以 10 万为量级单位。

谁也无法保证，「阴晴不定」的产量预期还会遭遇什么变化。

交付按照老规矩好消息是，特斯拉在文件中也基本敲定了全新 Cybertruck 的发布以及交付时间，经过长达 4 年的等待，特斯拉的狂热粉丝终于等到了一个「答案」。

特斯拉计划将在今年的 8 月底正式发布全新 Cybertruck，紧接着，大概会在 9 月底-10 月初的时间段进行量产交付。



在泄漏计划中，特斯拉似乎还没有正式敲定 Cybertruck 的最终量产版本。即便是在即将进行大规模量产的时间点前，特斯拉还是一副「游刃有余」的样子。

特斯拉仍然在产线上不断调试 Cybertruck 的原型车，这样的调试将会持续到量产版的最终确定。



更有意思的是，Cybertruck 的交付延续了 Model Y 的交付历史，根据消息透露，Cybertruck 的首批交付仅会面向特斯拉的内部人员。

狂热粉丝们，可能不得不错过 Cybertruck 的首批交付。

频繁「跳票」的真相除此以外，在五月底涉及 100 GB 的信息泄露中，一份 Cybertruck 早期测试报告被翻出，这份机密演示文稿透露了 Cybertruck 「跳票」的真相。

正如大部分人所猜想的那样，Cybertruck 的频繁「跳票」与糟糕的实测成绩离不开关系。



▲ 主打一手反差

在 Handelsblatt 提供的表格数据（数据截止 2022 年 1 月）中，Cybertruck 的各项性能指标都将被从 0-10 进行赋分。

整体的表单数据中，包含对轮胎、转向、操控、驾驶质感以及制动方面的测试，触目惊心的是，当时「Alpha」版本的 Cybertruck 的测试结果远远不如生产预期，其中表现最差的制动性能，仅仅只得到了 4 分，这与马斯克在当时的「Awesome」评价截然不同。

事实上，Cybertruck 性能不如预期能够得到不少「环境证据」进行佐证，这并非是第一次有人对 Cybertruck 的性能表现提出质疑。

在今年奥斯汀冶炼工厂的动工仪式结束后，就有一台 Cybertruck 「搁浅」在了泥泞路面上；更进一步激起大众质疑的是，Cybertruck 从来没有真正出现在特斯拉的极端测试视频中，少有的一次冬季测试亮相也仅仅出现在特斯拉官方释出的图片中。



我们有理由猜想，Cybertruck 的接连「跳票」与测试项目中出现的问题有着「强相关」关系。

值得一提的是，Cybertruck 再次上涨起售价，也几乎印证了特斯拉实际在以更高的成本去解决问题的行为。

复杂的供应链、性能问题，的确给马斯克带来了不少「头疼」的时刻。