50岁欠173万学生贷可还到114岁,事情并不简单(图)
来源：倍可亲(backchina.com)50岁的朱莉·钦诺克（Julie Chinnock）至今仍欠着约25万美元（约合人民币(专题)173.5万元）学生贷款，为了还贷，甚至卖掉了自己的房子。她现在很高兴，因为她有了全新还款计划，可以还到114岁。
钦诺克不是个例，当前，约18%的美国成年人仍在偿还近1.6万亿美元（约合人民币11万亿元）学生贷款，近十年，美国的学生债务总额增加了107％。
这些数字背后，折射出美国当前债务体系的一系列问题。
《华尔街日报》7日报道，美国政府现在支持将债务与收入挂钩的新计划，该计划允许借款人可以将其还款额限制为可支配收入的15％。这让钦诺克和其他贷款人每月的还款额变少，同时可能也将延长许多贷款的还款期限。
然而，钦诺克的大部分贷款还支持着两种债券，到期日分别为2043年和2054年。而还款期限拉长也意味着，许多学生贷款支持的债券无法及时偿付的风险增加，因此持有这些债券的投资者可能就没那么高兴了。
一直盯着债券风险的评级机构也会跳出来，降低这些债券的信用评级，投资者可能因此蒙受损失。为了保持高信用评级，一些债券发行方与投资者决定，将债券的到期日延长几十年，以确保债券及时得到偿付。
由钦诺克贷款支持的债券也包括在内，这些债券到期日将展期至2083年，届时她将年满114岁。
对于美国一些债券发行方来说，延长债券到期日是阻止债券成为“垃圾级”，并保持高信用评级的立竿见影之法，一些债券公司也因此历经过山车式的评级。
2016年11月1日，有4.06亿美元的Aaa级债券被穆迪（Moody 's Corp.，美国主要评级机构）降级为垃圾债券（Junk）。当月晚些时候，（他们将债券）到期日从2026年改为2055年。几周后，穆迪将其评级重新上调至Aaa。
数据：WSJ 汉化：观察者网
当前，包括钦诺克在内的许多学生贷款支持的债券评级为AAA。报道称，债券发行方总计将约115亿美元的未偿付债券的到期日至多延长了54年。
对投资者来说，这些债券（学生贷款支持的债券）之所以有吸引力，是因为由政府担保风险很小，它们的收益率也很健康，通常高于信用卡债务支持的高风险债券，而且投资者抛售自由。
主要的信用评级机构穆迪和惠誉国际评级（Fitch Ratings）等认为，如果一种证券在到期日之前无法偿还，他们就会降低它的评级，即使这种证券的基础贷款得到了美国联邦政府的担保。
惠誉发言人斯肯加（Sandro Scenga）表示：“即使所有本金最终都将在到期日之后收回，这也必须被视为违约，无论是技术性违约还是其他违约。”
债券评级的下调可能会让投资者蒙受损失，美银证券（BofA Securities）分析师奥尼尔（Theresa O 'Neill）表示：“人们不想购买评级被下调的债券。”
总体上，美国人欠下了大约1.6万亿美元的学生贷款，其中一小部分贷款进行证券化，由购买贷款支持的债券的投资者持有。
资料图自社交媒体
这些由联邦政府担保的学生贷款支持的债券，由私人贷方出售。美国教育部的数据显示，这些贷款中约有2620亿美元仍未偿还，还有26%已经违约。在担保下，联邦政府在借款人死亡时将偿还贷款。
但美国国会在2010年终止了这一（担保）项目，取而代之的是通过教育部直接贷款。美国财政部的数据显示，政府持有的这些新增贷款总计约1.2万亿美元，其中10%（约1200亿美元）处于违约状态。
学生贷款是美国人贷款的重要组成部分，美国家庭债务负担持续加重。美国纽约(专题)联邦储备银行数据显示，截至2019年9月底，美国家庭未偿债务总额达到创纪录的13.95万亿美元，约占GDP的73%。这其中，住房抵押贷款占到家庭总债务的2/3，其次是学生贷款，占家庭总债务的11%。
美国消费者与商业频道（CNBC）去年底报道，美国大约4400万人总计背负了近1.6万亿美元的学生债，美国成年人约有2.42亿，这意味着大约18%的美国成年人正在偿还学生贷款。
美联储数据显示，近十年学生债务增加了107％。
2009年至2019年Q1美国学生贷款金额
但《华尔街日报》指出，贷款并没有压垮卖房还贷的钦诺克。她获得了两个硕士学位和一个博士学位。钦诺克说，为了增加收入来偿还累积的债务，她一直坚持重返校园。2017年，她卖掉了俄勒冈州的房子，用大约18.5万美元偿还了（部分）学生贷款。
现在，钦诺克租房子生活，并推迟了退休储蓄，还买了一辆新车，以便在偿还学生贷款的同时维持收支平衡。
“我会对贷款负责”，钦诺克说。
