美股三大股指全线上扬纳指涨近2% 特斯拉涨超6%

华尔街见闻 5 Months 1

原本准备周三接受美联储主席鲍威尔鹰派表态的投资者却收到加息将近尾声的意外之喜，继美联储之后，英国央行也连续两次会议暂停加息。加息周期结束的预期升温，欧美股市和债市为此欢呼，集体上涨，11月均迎来开门红。

投资者加大押注美联储可能结束了加息，美国国债收益率进一步下行；美元指数加速回落至一周来低位，远离周三鲍威尔讲话前所创的四周高位。长期美债收益率连续两日盘中降超10个基点，基准十年期美债收益率降至近三周低位。对利率敏感的两年期美债收益率连续两日盘中处于5.0%下方，但在降至两个月低谷后盘中回升。

评论称，美联储本周决议声明为再次加息敞开大门，但强调金融环境收紧影响经济和通胀，鲍威尔暗示当前的加息周期已持续很久，指出联储正谨慎行事，加息过度和加息不足的风险更均衡。因此分析人士认为，美联储再加息的必要性降低，长债收益率升高代联储做了部分加息工作。

周四公布的三季度美国非农企业员工劳动生产率创三年最大增幅，劳动力成本意外下滑，反映企业面对接待高借贷成本仍投资稳定，帮助缓和市场对薪资上涨带来通胀压力的担忧；上周美国首次申请失业救济人数超预期增长，创近两个月新高，持续申请救济人数连增六周，暗示失业者找工作面临更多困难。

评论称，本周五公布的美国非农就业报告非常关键。若报告数据疲软，美债利率将继续下行，但金融环境可能不会进一步收紧，因为衰退将至的风险增加；若报告数据强劲，市场将关注美联储是否会采取加息行动。

汇市方面，美元以外主要货币也受到央行消息左右。英国央行按兵不动并强调未预计很快会降息，英镑兑美元盘中加速上涨，涨至一周多来高位。媒体称日本央行计划明年退出货币宽松政策，日元在日本央行会后连续第二日反弹，日元兑美元一度收复150.00这一被视为可能触发日本政府干预的重要关口。

大宗商品中，英美央行均按兵不动，担心加息可能打击经济和能源需求的油市回暖，连跌三日的国际原油期货反弹，盘中曾涨近3%，美油势将脱离连续两日所创的两个月来收盘低位；风暴Ciarán席卷英国和欧洲大陆的法国、西班牙和荷兰，引发气象机构高级别警报，连日下跌的欧洲天然气盘中曾跌超3%，虽然盘中转涨，但因周二Ciarán将成飓风威胁、推升风力发电的预期下大跌，全周跌势不改；美元回落的支持下，黄金反弹，纽约期金告别连日回落所创的一周来低位，开始靠近周一涨破2000美元所创的三个月来收盘高位。

纳指四连涨道指创五个月最大涨幅特斯拉领涨蓝筹科技股财报后星巴克、高通大涨、苹果盘后转跌

三大美国股指总体高开高走。纳斯达克综合指数开盘即涨超1%，标普500指数盘初涨超1%，早盘道琼斯工业平均指数也涨超1%，尾盘标普曾涨逾1.9%，纳指曾涨超1.8%，道指曾涨近580点、涨超1.7%。最终，三大指数连续三日集体收涨，纳指连涨四日。

标普收涨1.89%，创1月6日以来最大日涨幅，报4317.78点，刷新10月17日以来高位。纳指收涨1.78%，创7月28日以来最大日涨幅，报13294.19点，刷新10月18日以来高位，本周势将创去年11月以来最大周涨幅。道指收涨564.5点，涨幅1.7%，继周一之后本周二度一日涨超500点，刷新周一所创的6月2日以来最大日涨幅，收报33839.08点，刷新10月17日以来高位。

价值股为主的小盘股指罗素2000收涨2.67%，跑赢大盘，连涨三日至10月18日以来高位。科技股为重的纳斯达克100指数收涨1.74%，略低于周三涨1.77%所创的8月29日以来最大日涨幅，连涨四日至10月17日以来高位，财报业绩向好的星巴克领涨成分股。

周四大涨后，纳指和标普都重上200日均线，道指触及200日均线水平，罗素2000还低于这一均线水平。

主要美股指周三到周四走势

道指成分股中，只有跌近0.2%的保险公司Traveler's（TRV）收跌，耐克和药房股Wallgreens（WBA）收涨超4%领跑，卡特彼勒和唯一能源股雪佛龙涨超3%，苹果、高盛、家得宝、安进、赛富时、迪士尼都涨超2%。

标普500各大板块全线收涨，除了Meta所在的通信服务以外，其他板块至少涨超1%，能源和房产涨超3%，金融、工业、特斯拉所在的非必需消费品涨超2%。

标普各板块ETF周三到周四走势

龙头科技股多数上涨，领跑的特斯拉收涨近6.3%，连涨三日至10月19日以来高位。FAANMG六大科技股中，苹果收涨近2.1%，连涨五日至10月16日以来高位，盘后公布三季度营收和EPS盈利高于预期，但连续第四个季度营收同比下降，在中国市场销售超预期下滑，且四季度营收指引持平一年前，逊于市场预期的增长5%，盘后转跌，曾跌超1%；奈飞收涨近1.1%，连涨四日，两日刷新9月12日以来高位；谷歌母公司Alphabet收涨0.8%，连涨两日，两日刷新10月24日以来高位；亚马逊收涨近0.8%，连涨五日至9月18日以来高位；微软收涨近0.7%，连涨五日，两日刷新公布财报后上周三所创的7月25日以来高位；而周三涨3.5%反弹至10月24日以来高位的Facebook母公司Meta收跌0.3%。

公布财报后，收涨的苹果股价盘后迅速转跌

芯片股总体连涨三日，连续两日跑赢大盘，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘曾涨超2%。四季度营收指引意外止降转增、传出手机芯片市场复苏利好的高通收涨约5.9%；收盘时Arm涨近4.6%，英伟达涨近2.8%，英特尔涨超1%，而公布看好AI芯片销售前景后周三大幅收涨近10%的AMD收跌近0.2%。

周三多数逆市回落的AI概念股大反弹，受益于AI需求火爆，三季度盈利创二十年新高的Palantir（PLTR）收涨20.4%，收盘时C3.ai（AI）涨近14%， SoundHound.ai（SOUN）涨近12%，BigBear.ai（BBAI）涨约10%，Adobe（ADBE）涨2.6%。

连续两日总体回落的热门中概股反弹。纳斯达克金龙中国指数（HXC）收涨约2%，跑赢大盘。中概ETF KWEB和CQQQ分别收涨超1%和0.3%。个股中，收盘时小鹏汽车涨超6%，B站涨5%，蔚来汽车涨超4%，百度涨近2%，阿里巴巴、京东、网易涨超1%，理想汽车涨近1%，腾讯粉单涨约0.9%，而拼多多跌超1%。

银行股指数跑赢大盘，连涨四日。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨近4.5%，地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨5.2%，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨近5.7%，均刷新10月17日以来高位。

多只公布财报的个股波动较大。其中，三季度营收超预期增长20%、并表示四季度视频广告业务反弹的流媒体硬件供应商Roku（ROKU）收涨30.7%；第四财季盈利和收入高于预期且在第二大市场中国的业绩优于预期的星巴克（SBUX）收涨近9.5%；减肥药收入耀眼、三季度营收超预期激增37%的礼来（LLY）收涨约4.7%；三季度营收和利润高于预期且四季度指引向好的电商Shopify（SHOP）收涨22.3%；虽然三季度每股亏损4.8美元但核心利润上涨、投资者关注点转向本月在ESPN推出数字版的体育博彩公司Penn Entertainment（PENN）收涨14%；三季度盈利和四季度及全年指引均高于预期的软件公司CyberArk Softwar（CYBR）收涨7.3%；虽然下调2024财年盈利指引但第四财季盈利和收入优于预期的清洁用品制造商高乐氏（CLX）收涨6.6%。

收涨约7.4%的金融科技公司Block（SQ）盘后公布三季度盈利和收入高于预期，Cash App和Square营收均增长强劲，盘后股价涨近20%。收涨10.4%的派拉蒙全球（PARA）盘后公布三季度EPS盈利远超预期，得益于流媒体业务Paramount+亏损远低于预期，股价进一步大涨，盘后涨超10%。

而公布因新冠肺炎疫苗需求下降而三季度报亏、并预计明年营收下滑、降至远低于预期水平后，Moderna（MRNA）收跌6.5%，在纳斯达克100成份股中跌幅居首；三季度业绩令人失望且下调三季度营收指引的光伏股SolarEdge（SEDG）收跌约4%；下调全年盈利、营收和营业利润指引的鞋业公司Crocs（CROX）收跌5.2%；三季度盈利和营收低于预期且下调今年北美开发新店预期的批萨连锁店Papa John’s International（PZZA）收跌3.5%。

欧股方面，美国、英国和挪威央行均保持利率不变、未再加息，市场对央行完成紧缩周期的看法更为乐观，加之部分企业业绩向好，支持泛欧股指连续第四日上涨。欧洲斯托克600指数自10月10日以来首次一日涨超1%，刷新10月18日以来收盘高位。主要欧洲国家股指连续第二日齐涨，至少涨超1%。

各板块中，对利率敏感的房产收涨近5.2%领涨，受益于季度业绩优于预期的芬兰住宅房地产集团Kojamo大涨16.7%，领涨斯托克600成份股，科技涨约2.7%。其他公布财报的个股中，三季度净利润高于预期的瑞士人力资本解决方案公司Adecco Group涨13.9%；上调今年盈利指引的法拉利涨5.6%；三季度盈利符合预期且媒体称计划增加回购的壳牌涨4.2%；三季度营收超预期创新高、其中减肥神药Wegovy销售额暴涨734%的诺和诺德涨3.2%。

英央行会后十年期英债收益率降超10个基点十年期美债收益率创近三周新低

欧洲国债价格多数继续上涨，长债收益率在美股盘前英国央行公布决议后刷新日低，英债收益率均较周三加速下行。到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率收报4.38%，日内降12个基点，连降三日，美股盘前曾下破4.32%，刷新10月12日以来低位；基准10年期德国国债收益率收报2.71%，日内降5个基点，连降六日，在美股盘前曾下破2.67%，刷新9月15日以来低位。

美国10年期基准国债收益率在欧股早盘曾接近4.75%刷新日高，后很快回落转降，美国失业数据公布后，美股盘前曾下破4.63%，连续第二日盘中降幅超过10个基点，刷新10月13日以来低位，到债市尾盘时约为4.66%，日内降约7个基点，连降两日，降幅不及周三。

周三美国财政部公布季度长债标售规模和鲍威尔讲话以来，各期限美债收益率总体下行，2年期美债收益率周四盘中有所回升

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美国失业数据公布后降幅扩大，美股盘前一度降至4.92%下方，刷新将近两个月来低位，日内降约3个基点，美股开盘后收益率持续回升，盘中曾逼近5.0%刷新日高，到债市尾盘时约为4.99%，日内升约5个基点，在周三降超10个基点后有所反弹。

2年和30年期美债收益率周四盘中走势背离，2年期收益率曾逼近5.0%，30年期收益率继续下探4.80%

美元指数回落至一周低位英央行会后英镑创逾一周新高日元盘中曾涨破150

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）周四全天保持跌势，英国央行公布决议后，欧股盘中跌破106.00，美国失业数据公布后，美股盘前曾接近105.80，刷新周二所创的10月24日以来盘中低位，日内跌1%，较周三鲍威尔讲话前逼近107.10刷新的10月4日以来盘中高位回落近1.2%。

到周四美股收盘时，美元指数处于106.20下方，日内跌近0.7%，在周三鲍威尔发布会期间回吐涨幅后继续下挫；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌近0.6%，在鲍威尔发布会期间转跌后连跌第二日，处于10月11日以来同时段低位，周四盘中创9月11日以来最大跌幅，势将创7月以来最大周跌幅。

彭博美元现货指数盘中创9月11日以来最大跌幅

非美货币中，英镑兑美元在英国央行公布决议后，涨幅持续扩大，美股盘前曾涨破1.2220，刷新10月24日以来高位，日内涨约0.6%，美股开盘后回吐部分涨幅；日元连续两日反弹，美元兑日元在美股盘前跌破150.00后曾跌至149.90，日内跌逾0.7%，继续跌离周二涨破151.70所创的去年10月以来高位，美股收盘时150.50一线，因周二日本央行会后日元跳水，本周美元兑日元仍将累涨；欧元兑美元在美股盘前曾接近1.0670刷新日高，日内涨逾0.9%，脱离周三接近1.0520刷新的10月16日以来低位。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘刷新日低至7.3384，后很快转涨，此后保持涨势，美股盘前曾涨破7.32刷新日高至7.3221，较日低回涨163点。北京时间11月3日4点59分，离岸人民币兑美元报7.3266元，较周三纽约尾盘涨91点，在周二回落后连涨两日。

比特币（BTC）在亚市早盘曾逼近3.6万美元，连续两日创去年5月以来盘中新高，后回吐涨幅，美股开盘后加速回落，美股午盘曾跌破3.84万美元刷新日低，较日高跌1600多美元、跌超4%，后有所回升，美股收盘时处于3.48万美元上方，最近24小时涨0.8%左右。

原油涨超2%止住三连跌美油脱离两月低位

连续三日收跌的国际原油期货反弹，周四盘中曾涨近3%，但因周一大幅回落，创10月4日以来最大收盘跌幅，本周仍将累跌。

周一收跌3.78%的美国WTI 12月原油期货收涨2.51%，报82.46美元/桶，脱离周三连续两日刷新的8月28日以来收盘低位；周一收跌3.35%的布伦特1月原油收涨2.62%，报86.85美元/桶，告别周三刷新的10月6日以来低位。

美油在80美元左右找到支撑，盘中重回巴以冲突前水平

欧洲天然气盘中转涨，未连续第三日收跌，但因风暴Ciaran降席卷欧洲的消息打击周二大跌，本周仍将累跌。

周二跌近10.1%的英国天然气期货收涨1.77%，报124.47便士/千卡，周四盘中刷新日低日内跌近2.7%；周二收跌近9.5%的12月欧洲大陆基准荷兰天然气期货收涨1.69%，报48.564欧元/兆瓦时，和英国天然气分别脱离各自周三连续两日刷新的10月11日和10月9日以来收盘低位，周四盘中刷新日低时日内跌近3.4%。

伦铜反弹至一个月高位伦镍再创两年新低黄金反弹告别一周低位

伦敦基本金属期货周四涨跌互见。连续两日收跌的伦铜和伦锡反弹，伦铜刷新周一所创的9月末以来高位，伦锡脱离10月初以来低位。伦铅两连涨，持平上周五所创的两周来高位。而伦镍和伦铝连跌三日，伦镍连续两日创2021年10月以来新低，伦铝继续跌离周一所创的10月初以来高位。周三涨近2.9%领涨的伦锌回落，开始靠近周二所创的一周低位。

连跌两日的纽约黄金期货反弹，COMEX 12月黄金期货收涨0.30%，报1993.50美元/盎司，告别周三刷新的10月24日以来低位，开始靠近周一自7月31日以来首次涨破2000美元所创的7月31日以来收盘高位。