拜登政府拟收窄限制美对华高科技投资的领域

拜登政府一直在考虑出台一项行政命令，限制美国对中国的关键高科技行业进行投资。据悉，白宫倾向于收窄这些投资限制的领域，使之更有针对性。一些专家认同缩小投资限制领域的做法，但认为有些领域的界定不够明确。也有人认为，应尽快出台限制措施，而且这种投资限制应该由国会通过立法而不是通过政府的行政命令来实施。

美国媒体Axios1月12日报道说，拜登政府倾向于让有关美国在华投资进行限制的行政命令比之前的一些建议更有针对性。尽管有关行政命令的文本并没有最后敲定，但看来，这项行政命令将把关注的焦点放在量子计算、人工智能和半导体领域，而不包括生物技术或电池技术。

在美国把中国视为长期性的最大安全挑战的情况下，拜登政府一直在酝酿推出一项行政命令，限制美国对中国的关键高科技行业，如量子计算、人工智能和半导体，进行投资，以阻止这些高科技被用来提升中国的军力。

当时，人们预期这个行政命令在几个星期内就会出台，但它一再被推迟。

美国媒体Semafor去年12月曾报道说，被推迟的一个主要原因是财政部希望有更多的时间与盟友跟伙伴进行磋商。财政部不仅负责审查外资对美国的投资的美国外国投资委员会 (CFIUS)，而且负责制定禁止美国公司投资的受制裁实体和外国人的投资黑名单。

该媒体当时援引一位知情人士的话说，负责美国外国投资委员会和投资安全事务的美国财政部助理部长罗森(Paul Rosen)最近一直在纽约、波士顿和其他企业和金融中心会见金融业和其他行业的高管，也听到了依赖中国供应商或消费者的跨国公司以及在中国内地已有投资的资产管理公司对设置这些投资限制的担忧。

12月中旬，白宫国家安全顾问沙利文与一些关键的内阁部长召开了一次会议，讨论如何完善这个行政命令的文本。

Semafor报道说，有官员提出了这样的一个想法，即这种投资限制不仅适应于中国的本土公司，而且也适应于由中国人创办的公司。这样的规定将会防止美国投资于那些由在美国学习和工作过的中国公民创办的公司。

到目前为止，拜登政府已经采取了一些具体的步骤，以阻遏中国在人工智能和量子计算方面的技术发展。美国商务部去年10月公布了针对中国的全面芯片出口管制措施，被视为美中科技战的“分水岭”时刻。华盛顿智库战略与国际研究中心的有关专家把这个新的政策称为是“意在致中国于死地的卡脖子行为”。

这个针对美国对外投资的行政命令是为补充更成熟的入境资金监管框架而制定新规则的第一步，目的是使它成为未来任何出境交易法规的基石。进入美国的投资由美国外国投资委员会 (CFIUS) 负责审查。去年9月15日，拜登总统发布了

《关于确保美国外国投资委员会充分考虑不断变化的国家安全风险的行政命令》。该行政命令表示，该委员会“继续评估外国投资对满足国家安全需求（包括国防工业基础以外的需求）的国内能力的影响，对国家安全非常重要。特别是，美国某些关键供应链的弹性可能会对国家安全产生影响。”它还表示，该委员会应酌情考虑有关的交易对供应链弹性和安全的影响，包括制造能力、服务、关键矿产资源或对国家安全至关重要的技术，包括微电子、人工智能、生物技术和生物制造、量子计算、先进清洁能源（如电池储能和氢）、气候适应技术、关键材料（如锂和稀土元素）、涉及食品安全的农业产业基础要素，以及此前的行政命令中涉及的其它部门。

拟议中的行政命令的出台无疑会对美中关系再次带来冲击。拜登总统与中国领导人习近平去年11月在印尼巴厘岛举行的面对面会晤使不断恶化的美中关系有所企稳。

鉴于美国国务卿布林肯定于今年2月访华，一般认为拜登政府不会在布林肯访华之前出台这个行政命令。不过有关官员告诉Axios，布林肯的中国之行与这个行政命令没有关系。

长期跟踪美国对华投资的经济学家史剑道(Derek Scissors)对美国之音表示，其实沙利文在2021年7月就提出了对美国资金投资中国高科技行业进行限制的问题。他说，这个行政命令，不管是强弱，都可以在两天之内完成。而目前看来，任何行政命令可能都要到2024年才会得到实施。

他还认为，有关美国对外投资的规定，应该由国会制定立法。

“对外投资应由国会，例如由新的众议院中国委员会来处理，而不是通过行政命令，”史剑道在发给美国之音的电邮中说。

美国国会众议院1月10日以压倒性多数通过了一项决议，成立“美国与中国共产党战略竞争特设委员会”。不过从决议内容来看，该委员会不具有立法权。

针对拜登政府可能缩小限制美国对中国的关键高科技行业进行投资的领域，华盛顿卡耐基国际基金会技术与国际事务项目的高级研究员乔恩·贝特曼(Jon Bateman)星期四发推文说，“这是有希望的，但我仍然担心‘人工智能’是被列入的领域之一。哪个公司不是‘人工智能’公司呢?”

全球战略顾问公司奥尔布赖特石桥集团(Albright Stone Group)负责中国与科技政策的高级副总裁保罗·特廖洛(Paul Triolo)在推文中回复贝特曼说，“完全正确。就像每个公司都用电一样....”。

在美国酝酿推出限制美国对中国进行投资的同时，中国最大的两家国有航空公司中国东方航空(China Eastern Airlines Corp.)和中国南方航空(China Southern Airlines Co.)周五表示，它们将放弃在纽约证交所上市。

这两家公司把退市的决定归因于商业因素，包括维持在美国上市的成本，尽管它们在美国的股票数量和交易量都低于香港。

由于美国证券监管机构与在美国上市的中国企业之间的长期监管之争，去年八月，中国石化、中国人寿、中国铝业、中国石油和上海石化宣布将自愿从纽交所退市。截至去年8月7日，美国证交会把162家中国公司列入因不合规而面临退市风险的公司名单。美国官员上月暗示，美中之间围绕获取审计文件的长期争端取得了突破，降低了中国公司被迫退市的威胁。

中国东方航空与南方航空公司的退市将标志着在美国上市的中国国企全部退出美国股市。