油价一度暴跌,科技股崩了,最大对冲基金连发警告(图)

美联储的“救市”效应只持续了半天。

当地时间17日美联储利率决议公布后，午后美股快速上扬，道指、标普500创出历史新高。

然而到了18日，市场的通胀担忧重燃，美债抛售再度加剧。午后14时许三大股指上演高台跳水，道指由涨近200点转为收跌逾100点，纳指收盘大跌3%，标普500指数跌近1.5%。

与此同时，国际油价暴跌，美、布两油均一度跌超9%，创下自2020年9月以来的最大跌幅。



又见“黑色星期四”

周四欧美股市冰火两重天，欧洲股市收盘全线上涨，但美股三大指数集体收跌，科技股遭抛售，纳指大跌3.02%，为三周来最大跌幅，标普500指数跌1.48%，道指跌0.46%。

3月18日欧股盘中，美国10年期基准国债收益率自2020年1月以来首次突破1.70%，美股盘前一度升破1.75%。截至发稿，美国10年期国债收益率报1.706%，上涨23个基点。中信证券认为，美债收益率的快速上行或导致美股显著回调，特别是以成长股为代表的纳斯达克指数。



被称为华尔街“恐慌指数”的芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)，当日大涨12.22%，创3月12日以来新高。



龙头科技股和芯片股全线下跌，FAANMG六大科技股中，苹果、亚马逊、奈飞收跌超3%，谷歌母公司Alphabet跌近3%，微软跌超2%，Facebook跌近2%；特斯拉跌近7%。



形成鲜明对比的是，美股银行股逆市上涨，美国合众银行涨逾3%，美国银行、富国银行涨逾2%，摩根大通、瑞银集团涨逾1%，荷兰国际涨近1%。

中概股中，贝壳跌逾9%，亿航智能跌逾8%，蔚来汽车跌近7%，小鹏汽车跌逾3%，拼多多跌超5%。

国际油价18日暴跌，美、布两油一度均跌超9%，连续第五日下挫，美油更是跌破60美元关口。





美元走强和股市下跌可能给原油带来压力，亚洲需求疲软和墨西哥国家石油公司有关市场供应增加的言论可能也是油价下跌的原因之一。墨西哥总统表示，在他的任期内，墨西哥将把石油开采量限制在200万桶/日，恢复到2017年的产量水平，远高于最近的160万桶/日的要求。此前，人们对伊朗增加石油供应也有类似的担忧。随着法国方面考虑在巴黎采取更严厉的疫情限制措施，人们还担心欧洲再次封锁。

金价方面，COMEX黄金期货18日涨0.43%报1734.6美元/盎司，COMEX白银期货涨0.33%报26.145美元/盎司。截至发稿COMEX黄金期货涨幅继续扩大。美联储加息预期抑制金价走势，但美股大跌引发市场避险情绪使得金价出现“V型”反转。





在摩根士丹利成为首家提供比特币基金的美国大行后，加密货币本有望连续第二日全线走高，但在美元上行的压力下盘中转跌。比特币在美股盘中曾重上6万美元，逼近上周末所创的历史高位6.15万美元，此后回落2000多美元，截至发稿报57824美元。





桥水达利欧：通胀上行或迫使美联储提前加息

对于近期热门的通胀问题，全球最大对冲基金桥水基金创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)达利欧周四也给出了自己的看法，认为美联储可能“失算”了，通胀上行可能会迫使美联储提前加息。

美联储周三公布的点阵图显示，多数官员仍预计到2023年都不会加息。鲍威尔则看淡美债收益率上行，认为今年通胀上行是短暂现象，美联储需要看到实际通胀上行才会收紧政策。

但达利欧在接受媒体采访时表示：“经济就像一个人，当脉搏下降时，医生会给他注射强心剂。但目前经济正在反弹，通胀压力也在反弹。”

值得注意的是，达利欧的言论也与他的联合首席投资官Greg Jensen本周的评论一致，后者早些时候曾表示，预期经济和通胀调整速度将比市场和美联储的预期都要快。

对于当前环境下债券投资是否还合适，达里奥本周在领英帖子中曾写道：“投资债券（和大多数金融资产）的经济学已经变得愚蠢。与其回报率低于通胀率，为什么不买那些等同于通胀率或更好的东西呢？”



此前，桥水的联席首席投资官普林斯也曾发出类似警告。“在通胀上扬、经济状况改善、债券收益率上升的情况下，他们应该阻止债券收益率上升还是任由其上升？如果他们进行收益率曲线控制，他们会使美元面临风险吗？无论哪一个（情形）都会伤害到你，”普林斯近日接受英国《金融时报》报道时称，“要么债券收益率上升，要么美元下跌。那就是债券行情变动第二阶段的风险。”

值得注意的是，达利欧对中国“情有独钟”，他认为成熟的发达储备货币国家的资产将跑输包括中国在内的亚洲新兴市场，并补充说，国际投资者持有的中国债券正在迅速增加。

（本文内容仅供参考，不作为投资依据。投资者据此操作，风险自担。） 阅读原文