涉美国337调查 4000亿苹果产业链龙头遭突袭(组图)

1月22日，根据商务部网站消息，2021年1月21日，美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品发起337调查。其中，立讯精密工业股份有限公司、东莞立讯精密工业有限公司涉案。


据证券时报，针对该调查，公司回应称，对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响。




立讯精密回应：对公司生产经营没有实质影响

根据商务部网站最新消息，2021年1月21日，美国际贸易委员会（ITC）决定对特定电连接器和保持架组件及其产品(Certain Cellular Signal Boosters, Repeaters, Bi-Directional Amplifiers，And Components Thereof)发起337调查。 

其实，这则调查始于2020年12月18日，当时美国安费诺（Ampheol）公司向美国际贸易委员会提出的申请，指控立讯精密及子公司东莞立讯精密等5家企业对美出口、在美进口或在美销售特定电连接器与壳及其组件和下游产品侵犯其专利权，请求美国际贸易委员会发布有限排除令和禁止令。

也就是说，经过一个月的流程审批，最终美国际贸易委员会还是决定启动这项调查。

2020年12月21日，立讯精密曾就337调查发布了声明公告称：


经公司内部核查，公司目前共5个美国专利涉及本次337调查，分别涉及导电塑胶技术与端子横排注塑成型技术，均由公司自主研发设计并应用于高速外部IO连接器产品中。

作为一家高新技术企业，公司一贯重视知识产权的管理和保护，遵守各项知识产权法律法规，通过组建知识产权部门，配备相关专业人员，积极开展知识产权的申请、保护和运维工作，公司及下属子公司目前有效专利共2064件。公司所有产品在新技术实施前，均开展了多重专利排查，以切实防范侵权风险。

自公司进入高速通讯连接器领域以来，与安费诺集团在该领域的专利布局上各占优势，在保持积极开放的沟通下，对彼此专利各有所主张。在获悉本次事件后，公司已成立了专门的工作组，并聘请美国律师积极应对本次337调查。经初步判断，本次337调查对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响，公司将持续跟进上述事项的进展情况。




截至1月22日收盘，立讯精密下跌0.71%，报收57.49元，市值4024亿元。


苹果砍单传闻再起A股多家苹果产业链公司跳水

去年以来，受疫情等因素影响，A股的苹果产业链板块曾多次受到消息面因素扰动。去年年中，苹果和微信今后可能只能“2选1”的传闻曾一度在市场掀起波澜。

1月22日，受所谓的“砍单”传闻影响，A股多家苹果产业链公司股价出现跳水，其中蓝思科技股价早盘一度大跌13.47%，收盘仍杀跌9.3%。歌尔股份，立讯精密等股票皆以绿盘收报，欧菲光、鹏鼎控股、安洁科技等纷纷大跌。香港股市的苹果概念股也大幅杀跌。




蓝思科技日K线图

据《每日经济新闻》记者了解，22日中午，蓝思科技董秘举行电话会对市场传闻进行了澄清。某位参与了当日中午电话会的私募人士（电子行业是其研究方向）向记者表示，22天的电话会，蓝色科技方面传递的主要信息是“公司的情况一切正常，大客户没有砍单。”

据记者得到的一份关于22日中午电话会的纪要显示，针对“砍单”传闻，蓝思科技董秘指出，客户总体量是增加的，市场传言部分机型有砍单，但实际上只是局部机型产能的调整，和砍单无关，“个人对下游大客户整体出货量增长，是很乐观的。”该董秘这样表示。

事实上，去年以来，蓝思科技董秘已经多次“救火”，如去年8月针对苹果和微信今后可能只能“2选1”的传闻，蓝思科技董秘也曾向机构发布观点予以说明。


苹果产业链进入“空窗期”

据e公司，中金公司最近发布的一份研报指出，经历了10月份的iPhone发布之后，苹果产业链进入了缺少催化剂的空窗期阶段。展望2021年，消费电子新品类创新不多，主力的AR最快要到2022年才有机会商用，全球品牌再洗牌是2021年消费电子行业主要变化之一。 
图片来源：摄图网（图文无关）

不过，在市场一片悲观之际，也有分析师看好苹果产业链。天风证券郭明錤曾在1月初发布的研报中指出，A股在去年四季度苹果产业链表现最疲弱，原因在于Air Pods出货成长速度低于预期、中国厂商之间的竞争加剧，以及市场资金流向投资报酬率更高的行业。 

郭明錤认为，当前的A股苹果供应链股价已反映上述利空。中国厂商从海外竞争者取得订单的长期优势仍在，故依旧正向看待A股苹果供应链长期趋势。虽然市场担忧苹果硬体产品在今年上半年可能面临显著库存修正风险，但苹果优于预期的2021会计年度一季度业绩能降低市场的顾虑。 

财信证券研判认为，随着5G时代的来临，苹果发布了iPhone 12。苹果延续的平价策略有利于苹果手机的销量增长。但随着新冠肺炎疫情的持续发酵，许多用户的换机需求是否被延后还有待观察。苹果在无线充电领域和光学领域的创新，将进一步推动公司无线化战略以及在虚拟现实领域的布局，利好国内无线充电以及光学领域相关厂商。同时苹果取消标配充电器和耳机，有利于推动第三方配件厂商的业绩增长，随着部分上市公司披露12月营收数据，苹果手机产业链仍然维持高景气度。 阅读原文