下架互联网存款!科技与银行合作的边界在哪里?(图)

曾经红火一时的第三方互联网平台存款，在央行金融稳定局局长孙天琦近一个月内两次发文关注后，近日多家头部平台连夜紧急下线该业务。

据21世纪经济报道记者梳理及采访核实，截至发稿，至少包括支付宝、理财通、京东金融、陆金所、360你财富等10家平台已下线存款产品，并表示将密切关注、认真落实相关监管政策和指导意见。

由于监管部门对互联网平台存款相关业务暂时还未有正式文件下发，在多家互联网平台纷纷暂停增量业务的同时，对于其与银行机构合作的边界在哪里等问题，仍值得进一步深入探讨，而这也将有利于日后互联网平台进行创新行为之前进行一个全面的评估，提前避免可能隐藏的风险。


衍生出哪些风险？

对于存款人而言，面对诸多互联网平台提供的存款产品尽管有了更多选择，以及获得了更高收益的机会，但也不得不注意到这背后衍生出了一定的风险。

在一位地方银保监局人士看来，该模式产生的弊病至少在四个方面：一是通过第三方平台进入银行，加大了客户信息被泄露的可能；二是银行需要支付给平台“导流费”，增加了存款成本；三是银行存款结构发生变化，由于网络平台客户对利率较为敏感，一旦利率下调极易导致存款大量搬家，进而引发中小银行的风险；四是地方性银行通过平台向全国吸储，偏离了立足于当地、服务于当地的市场定位。

孙天琦也在相关文章中提到，在今年几起挤兑事件中，线上挤兑占比80%，“随着平台存款快速增长，传统的流动性风险应急处置方式已不足以及时有效应对互联网平台存款的挤兑，依赖现有手段难以实现对流动性风险的提前预警。”

以某家在多个互联网平台推广过存款产品的城商行银行为例，21世纪经济报道记者查阅其财报并计算发现，截至2018年、2019年末、2020年9月末该行存款余额分别为395.83亿元、685.17亿元、974.06亿元，存款占总负债的比例分别为57.70%、75.12%、92.69%，均实现大幅增长。

“个别城商行、农商行，甚至是村镇银行通过互联网平台吸储，突破地域限制实现了全国展业，但一旦发生风险，就是将之前的区域性风险放大了全国范围，产生的负面影响更大。”一位银行业研究人士表示。

孙天琦也指出，中小银行尤其是高风险银行，通过互联网平台吸收存款的规模已超过其风险管理能力，跨地域属性增加了风险的外溢性，加大了处置难度。

“如果管理不善，还有可能会给某些不法平台创造借助银行名义进行非法揽存的机会，甚至导致非法集资案件发生；以及互联网平台多为异地远程交易，对存款人的实名认证往往流于形式，很容易给洗钱犯罪造成空子可钻。”上述地方银保监局人士还表示。

边界在哪里？

“个人认为以蚂蚁集团带头的互联网平台‘一刀切’的下架全部增量业务，反应有些过度了，毕竟正式的政策文件还未出台，仅仅是央行领导对相关问题发表了一些看法。”一位互联网平台的合规人士对21世纪经济报道记者称。

一家在多个互联网平台推广过存款产品的城商行人士也21世纪经济报道记者表达了类似的看法，“在正式的政策文件未出台之前，我们是否下架存款产品，主要看同业的情况，‘随大流’。”

事实上，孙天琦在谈及互联网平台存款的治理思路时也未表示要“一刀切”，而是需要对这种新业务模式进行深入研究，完善规则制度。如，明确银行准入资质和标准；研究出台针对高风险银行吸收存款行为的有关法律法规；严格规范互联网、APP等数字平台涉及金融产品和服务的各类行为。

“要平衡好互联网金融监管和金融科技创新之间的关系，包容合理创新，降低市场准入门槛，促进市场充分有效竞争，提供更加便捷、优质、安全的金融服务。”孙天琦表示。

这意味着，对于银行而言，具有全国性牌照的国有大行不应在限制范围之列，而农商行、村镇银行以及部分城商行应该在禁止之列；高风险银行的吸储方式、利率等方面可能会增加一些限制；互联网平台从事相关业务需要持牌，并对具体行为有所规范。

值得注意的是，在与第三方互联网平台合作的银行中民营银行占据较大比例。一位民营银行人士对21世纪经济报道记者表示，受制于“一行一点”的监管政策限制，民营银行获客与业务拓展主要依赖于线上渠道，“如果对民营银行业务设置过严的约束，对民营银行的生存经营都会构成较大压力。”

据一位接近监管的人士称，民营银行相对于城商行确实有其特殊性，在相关业务管理方面，可能会设置相对宽松的限制。

21世纪经济报道记者注意到，不止是存款产品，近期部分互联网平台对理财子公司的理财产品推广方式也有所收敛。“对于某些用户来说，理财和存款产品的区别其实还很模糊，监管部门也有即将出台理财产品销售管理办法的预期。”上述某互联网平台的合规人士称。

“创新的前提是基于对于监管实质的理解，而不能在对监管规则理解完全无知情况下进行，认为自己做的跟现有要求不一样的业务都是创新。只有在这个前提下，创新与监管才能并行地、动态地向前发展。”一位业内专家谈到监管与创新的平衡问题时表示。

京东金融借一万每天只要还一瓶水？实测：年利率高达34.2%







　　近日，京东金融某短视频广告因存在严重的价值观问题引发关注与讨论。视频中一男子帮农民工在京东金融上借钱来进行飞机升舱服务。随后，京东金融APP官方微博回应表示，该视频存在严重价值观问题，将承担全部责任，并在此向大家致以诚挚的歉意。12月17日，京东集团发声明，对京东金融低俗借贷广告一事再次道歉，表示此事责无旁贷，将从源头查起，不放过每一个环节。

　　雷达财经注意到，前述京东金融推广视频中，宣扬京东金融"万元日息最低1.9元，还没有一瓶水贵"。然而，雷达财经实际体验发现，目前京东金融的金条借款项目显示"1000元借1天，利息低至0.95元"，年利率高达34.2%。

　　京东数科招股书显示，京东金条实现的科技服务收入分别为2017年9.20亿元、2018年20.88亿元、2019年36.60亿元、2020年上半年26.36亿元，近三年复合增长率为99.41%。

　　年利率高达为34.2%

　　存在争议的视频主要内容为，一位身着迷彩服、肤色偏黑、满脸沧桑，典型的农民工形象的乘客母亲晕机感到不适，随即询问空姐能否开窗透气或者换个位置，前排乘客语气不善的称开窗存有危险，空姐询问农民工模样的乘客是否进行升舱服务，费用为1290元。该乘客查看微信余额，仅为53.12元，一脸为难。

　　

　　这时，后排的乘客对空姐说"升，升舱的钱我来出"。随后对当事人手机操作一番，在京东金融贷款15万元。

　　

　　

　　农民工质疑是否为网贷时，后排乘客表示"京东金融是京东数科旗下的大品牌，新用户借3万内有免息券可享受30天的免息。而且万元日息最低1.9元，还没有一瓶水贵。"随即农民工表示"那这利息真不高"，农民工前排的乘客也询问借钱方法。

　　京东金融借款真的如此便宜？雷达财经尝试通过京东金条的借款，申请后显示"1000元借1天，利息低至0.95元"，据此计算，京东金条年利率为34.2%。

　　

　　某网友12月10日，在黑猫投诉平台中表示，本人京东金融金条借款没有逾期过，本来1.22万的额度被降低到两千。日利息从0.45调高为0.95。若按之前的日利息0.45元来算年利率为16.2%。同样为万元的额度，比视频中宣传的多了近十个点。

　　

　　无独有偶，12月9日也有网友在黑猫平台中表示"京东金条用了大半年，一直正常还款，没有逾期过，刚开始日利率是0.06%，昨天打开一看突然变成0.095%，年化率高达34.6%，每期归还的本金也叠高了。"按0.06%的日利率计算，年利率为21.6%。

　　

　　值得注意的是，京东金条的借款利率仅处于之前规定的"以24%和36%为基准的两线三区"内。

　　今年8月20日最高人民法院召开的新闻发布会公布了修改的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的决定。最高人民法院决定调整民间借贷利率的司法保护上限，以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中"以24%和36%为基准的两线三区"的规定。

　　据11月20日公布的LPR为3.85%计算，目前为止民间借贷利率的司法保护上限为15.4%。

　　京东金条收入暴增

　　据京东数字科技控股股份有限公司（以下简称"京东数科"）的招股书显示，在2017年到2020年上半年京东金条的年度活跃用户数分别为 302.08 万户、677.31 万户、1520.57 万户和1424.17 万户，近三年复合增长率为 124.36%。

　　同期，京东金条的促成的贷款规模分别为 1036.85 亿元、2554.92 亿元、4589.15 亿元和 2612.17 亿元，近三年复合增长率为 110.38%。

　　截至2020 年 6 月末，金条产品余额中，由金融机构进行直接放款或已实现资产证券化的比例合计约为96%。

　　京东金条实现的科技服务收入分别为2017年9.20亿元、2018年20.88亿元、2019年36.60亿元、2020年上半年26.36亿元，近三年复合增长率为99.41%。

　　同期，京东数科营业收入分别为 90.70 亿元、136.16 亿元、182.03 亿元及103.27 亿元。计算得出京东金条的服务收入分别占京东数科总营收的10.14%、15.33%、20.11%、25.53%，占比不断提高。

　　有分析指出，京东数科的白条及金条业务，前者主要属于赊销服务，后者业务和蚂蚁借呗相似。蚂蚁上市在被叫停后，撤掉了在地铁上有关"花呗、借呗"的广告。

　　就在蚂蚁集团被曝出暂缓上市当晚，一名京东数科内部人士曾对媒体透露，目前正在筹划和监管沟通的事宜，寻求与监管沟通的机会。

　　媒体报道称，另一位接近京东数科的人士则表示，"在蚂蚁集团上市的风口浪尖上，监管可能会认为这是同类型企业，需要避一避。"

　　据一位资深投行人士的分析，京东数科旗下有四家小额贷款公司，网络小贷的最新办法对京东数科依然会有影响，也会对上市时间有影响 阅读原文