中国要废钞吗？数位人民币5大冲击深度解析

中国要废钞吗？数位人民币5大冲击深解析2020-05-08 09:00 联合新闻网 / 商业周刊



中国人民银行（央行）日前宣布，将发行全球第一款数位货币。这不仅将冲击微信、支付宝地位，也为「计画经济」埋下伏笔。(来源．dreamstime)

【文●杨少强】

全球首个官方数位币，恐把全民财产变政府消费券

日前中国人民银行（央行）表示，数位货币的研发已在「稳妥推进」。这将是全球第一个官方发行的数位货币。从以下5个问题，一次看懂它的面貌和影响。

与实体币有何不同？

没连网也能转帐、支付 优点是金融犯罪可望减少

它与纸钞功能属性完全相同，只不过是以数位形式。同时，人行数位货币採「双离线技术」， 即使没有手机或网路讯号，仍可以使用。

据中国国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼介绍，交易双方只要把装有数位货币钱包的手机，「拿在一起碰一碰，」没有连网也可以完成转帐或支付。

同时，它是要替代流通中的纸钞和硬币。若现在流通的货币是100元，人行数位货币将等价替换掉这100元。

据中国官方计画，数位人民币会先在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来冬奥场景，进行内部封测。以苏州为例，公务人员4月底已完成人行数位钱包的安装。5月开始，工资中交通补贴的50％，将以数位货币的形式发放。不过人行表示，短期内不会全面推广。

国际间致力将法定货币数位化者，首推瑞典，计画推出电子克朗（E-Krona）。瑞典有无现金交易的悠久传统——不到两成的交易是以现金进行。瑞典央行表示，用电子克朗付款「就像发简讯一样容易。」

不过瑞典逐渐走上无现金，是在各银行推动下逐步演进的。银行想要降低成本，于是设计了自己的支付程式Swish。事后证明无现金化有助于降低犯罪：在无现金化后，银行已几乎无库存纸钞，银行抢案因此大幅减少。

降低犯罪可能是中国想推动数位的货币的原因。据央视财经的介绍，数位货币好处之一，是任何一笔货币转移都可以监管，逃漏税及所有的金融贪腐都无所遁形。

跟比特币有何不同？

数位人民币由政府担保 交易使用不得拒绝

1、比特币去中心化，没有特定发行机构；数位人民币中央集权，由人行垄断发行。

2、比特币有总量限制——数量固定在2100万个；数位人民币发行量无上限。

3、比特币没有特定机构的信用做保证，它能流通全建立在「别人也愿意用」的信念上；数位人民币则是国家信用做保证，背后取决于中国政经实力。

4、比特币有拒绝的权利，买卖方都可拒绝对方的比特币交易邀约；数位人民币是法定货币，只要是中国国民，就不能拒绝。

对支付宝、微信支付有何冲击？

数位币可在不同工具使用 恐抢走支付宝、微信支付用户

数位人民币与这些民间支付方式一样，都需要手机等电子设备。但有三点不同。

1、支付宝与微信支付是买卖双方都有拒绝权利。

2、数位人民币可跨越藩篱，在不同支付工具间转帐；支付宝与微信彼此间无法转帐。

董希淼认为，人行数位货币发行后，可能会出现「使用央行数位货币的人越来越多，使用支付宝和微信支付的人越来越少。」中国金融科技谘询公司Panony联合创始人毕彤彤则认为，人行数位货币做为一种补充支付手段进入人民生活，「可以预见的是，未来支付宝和微信支付也将接入央行数位货币。」

对中国经济有何影响？

纾困政策更有效率 但直接干预经济恐更强

1、政策效率提高：例如政府要向中小企业纾困，透过数位货币与钱包，可以精准的追踪钱是否被那些危急企业所用，而不是又落到不缺钱的大企业之手。

2、控制资源分配：数位人民币和央行的电子钱包密不可分，提供政府直接干预经济的手段。

例如，有鑑于猪肉价格飙涨，央行可在电子钱包设一个「猪肉钱包」，每月最多只能花500元，限制购买金额。或是要振兴国产手机，可设一个「手机钱包」，裡面的钱只能用于购买国货。这让当局「有形之手」能更明确引导经济走向，为「宏观调控」铺平道路。

中国推数位币有何利弊？

省现金成本、防贪腐逃税 但若使用诱因弱，恐成一场空

央行若有了数位人民币，就更容易搞宏观调控，这反而会让该币失去吸引力，减少社会财富。

举一个例子：有100元现金和100元购物券，每个人都会选现金。因为现金何时花、哪裡花没有限制。购物券却只能在指定商店消费，或附加有效期限，因此同等面额的购物券，真正价值低于现金。

很多东西消费者未必想买，但因为购物券只好买了，这种强迫消费的价值，低于用现金的自由消费。因此用100元现金换成100元购物券，为消费者创造的价值将低于100元。

数位人民币若施加限制，只能使用在官方指定的特定部门，就像是强迫民众把现金换成购物券一样，将减少整个社会财富。

同时，这也会使人民尽可能放弃数位货币。一旦收到这笔钱，他们立刻将其转换成其他资产，以免被宏观调控。这反而是在葬送数位货币的前途。

数位人民币有节省现金成本、严防贪腐逃税的好处，但它容易沦为政府干预经济的手段，又让政府扭曲比较利益去做市场竞争之事。整体的成本效益是否划算，恐怕是值得思索的问题。